การใช้ ตัวเลือก การค้า หมายถึง การพลิกกลับ

การใช้ตัวเลือกการค้าหมายถึงการพลิกกลับ หลายคนใช้กลยุทธ์การค้าตกอยู่ในประเภทใดประเภทหนึ่งต่อไปนี้: โมเมนตัม: โมเมนตัมและการซื้อขายแนวโน้มต่อไปนี้มีความคุ้นเคยกับทุกคนไม่ว่าคุณจะซื้อดอกทิวลิปในประเทศเนเธอร์แลนด์ใน 1,636 หุ้นเทคโนโลยีในปี 1990 หรือ shorted ธนาคารเพื่อการลงทุนในปี 2008 ความท้าทายกับการเล่นโมเมนตัมใด ๆ ที่เป็นที่แน่นอนเมื่อรู้ว่า ได้รับการออก คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการใช้แถบ Bollinger กับปริมาณวิธีการโครงสร้างเพื่อเพิ่มขอบการค้าของคุณและมีความปลอดภัยมากขึ้นด้วยกำไรซื้อขาย Bollinger Bands®วัดคู่มือ การพลิกกลับหมายถึง: การค้าเฉลี่ยพลิกกลับแสดงออกวิทยานิพนธ์ที่สินทรัพย์มีการเบี่ยงเบนไกลจากมูลค่าที่แท้จริงหรืออย่างน้อยจากราคาเฉลี่ยและผลกำไรเมื่อพลิกกลับที่เกิดขึ้นหมายถึง ตัวชี้วัดที่แสดงสั้นทางเทคนิค overbought / อ่าน oversold เป็นตัวอย่างหนึ่งของวิธีการนี​​้ แต่เพื่อให้เป็นมูลค่าการลงทุนระยะยาว Arbitrage: ซื้อขายเก็งกำไรมักจะทำกำไรจากราคาที่แตกต่างกันระหว่างสองสินทรัพย์ที่คล้ายกันหรือเหมือนกันมักจะเกิดจากการขาดประสิทธิภาพของตลาดชั่วคราว ในบทความนี้ขอแนะนำวิธีที่ดีหนึ่งในการหาโอกาสพลิกกลับหมายถึงผลกำไรและหารือถึงวิธีการใช้ตัวเลือกกระจายการค้าโอกาสเหล่านั้น แนวโน้มที่ไม่เพียงแค่การค้า สิ่งที่สำคัญที่สุดที่จะตระหนักถึงเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่อาศัยการพลิกกลับหมายถึงการใด ๆ ที่คุณกำลังมองหาขอบญาติไม่ประสบความสำเร็จแน่นอนเกี่ยวกับการค้าในแต่ละ ในคำอื่น ๆ บางครั้งสินทรัพย์เคยชินกลับไปใช้ค่าเฉลี่ยอย่างน้อยไม่ได้อยู่ในระยะเวลาของคุณและคุณจะต้องใช้เวลาในการสูญเสีย ดีใช้ตัวเลือกที่จะลดต่อยจากบางส่วนของการสูญเสียเหล่านั้น แต่ที่สำคัญที่นี่เป็นที่ที่ไม่มีการค้าหนึ่งควรจะดูเป็นอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง: แนวโน้มของราคาสินทรัพย์ที่จะกลับไปใช้ค่าเฉลี่ยบางเป็นคุณลักษณะที่สอดคล้องกันของตลาดค่อนข้างมีสภาพคล่องและมีประสิทธิภาพใด ๆ และวิธีการที่จะทำกำไรจากแนวโน้มที่ว่าคือการอย่างต่อเนื่องทำให้การซื้อขายที่เกี่ยวข้องในบริบทของการบริหารความเสี่ยงที่มีเหตุผล ช่วยให้ความเสี่ยงอยู่คำถามขึ้นด้านหน้า: ข่าวร้ายก็คือว่าเมื่อมีสินทรัพย์ไม่ได้กลับไปใช้สิ่งที่คุณได้หมายถึงการกำหนดเป้​​าหมายก็อาจจะยังคงทำลายในทิศทางที่ตรงข้าม ในคำอื่น ๆ ถ้าการค้าเฉลี่ยพลิกกลับไปไม่ดีก็สามารถไปมากดีมากดังนั้นบางระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างยิ่ง หาก youre การซื้อขายหุ้นหรือฟิวเจอร์สที่จำเป็นในการติดตั้งป้าย หากคุณซื้อตัวเลือกที่คุณควรจะสูญเสียความสะดวกสบายในพรีเมี่ยมที่จ่ายและถ้าคุณกำลังขายตัวเลือกที่คุณควรใช้กระจายความเสี่ยงที่กำหนดไว้และอีกครั้งจะสะดวกสบายที่เกิดขึ้นการสูญเสียที่เป็นไปได้สูงสุดในการแพร่กระจาย ใบสั่งยาเหล่านั้นอาจจะพูดในแง่ร้ายมากเกินไป แต่ในความเป็นจริงเธอเอาใจใส่ไม่มีความรู้สึกที่ดีกว่ารู้ว่าคุณได้ขนาดการค้าของคุณในลักษณะที่ว่าแม้ว่ากรณีที่เลวร้ายที่สุดมาจริงคุณสามารถทนต่อผลที่ตามมา ระบุโอกาสหมายถึงการพลิกกลับ การหาโอกาสที่ดีหมายถึงการพลิกกลับเป็นตรงไปตรง: คุณก็จำเป็นต้องกำหนดช่วงข้ามช่วงเวลาบางส่วนและใช้ตำแหน่งที่แตกเมื่อการเคลื่อนไหวพื้นฐานเกินช่วงที่ นี่คือกฎระเบียบบางอย่างสำหรับขั้นพื้นฐานมาก (แต่มีประสิทธิภาพ) หมายถึงกลยุทธ์การพลิกกลับ: หมายเหตุระหว่างวันสูงและต่ำของสัปดาห์ก่อน เราใช้ราคาระหว่างวันมากกว่าปิดราคาเพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องมากขึ้นจากสัปดาห์ก่อนช่วงการซื้อขาย ถ้าปิดข้างต้นพื้นฐาน (ด้านล่าง) ก่อนที่ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาขาย (ซื้อ) พื้นฐานที่ใกล้ชิด ออกจากการค้า 7 วันต่อมาหรือเมื่อสัญญาณใหม่ที่สร้างใดมาก่อน ตอนนี้จะเห็นได้ชัดเพียงหนึ่งในหลายกลยุทธ์ที่คุณสามารถใช้ ได้ใช้ช่วงรายสัปดาห์เป็นพื้นฐานของเรา แต่กรอบเวลาอื่น ๆ ที่มีมูลค่าการสำรวจเช่นกันรวมทั้งช่วงระหว่างวันแม้กระทั่ง หรือคุณควร จำกัด การวิจัยของคุณให้อยู่ในระดับราคาเพียงอย่างเดียวกลยุทธ์ที่มีศักยภาพสามารถพัฒนาโดยใช้ค่าเฉลี่ยย้ายและ Bollinger Bands ยกตัวอย่างเช่น เกณฑ์ทางออกของเรายังเป็นตามอำเภอใจ; ประสิทธิภาพการทำงานที่มีประสิทธิภาพทั่วทั้งสั้นและยาวระยะเวลาการถือครอง ขอให้สังเกตว่าเราอนุญาตให้สัญญาณใหม่ที่จะย้อนกลับการสัมผัสของเรา; แต่เวลาการถือครองเฉลี่ยต่อการค้ายังคงเป็นวันที่ 6.8 แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายส่วนใหญ่ออกขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเวลาของเรามากกว่าที่จะเกิดจากการหักล้างสัญญาณ สำหรับคำถามของการที่จะใช้ underlyings เราชอบที่จะใช้ดัชนีหรือ ETFs ที่ติดตามอุตสาหกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งดัชนีหรือประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงการที่น่าประหลาดใจที่มักจะมาเมื่อจัดการกับหุ้นของแต่ละบุคคลหรือสินค้าโภคภัณฑ์ กลยุทธ์การซื้อขายที่ง่ายมากใน SP 500 อีทีเอฟ (คน Spyders) ชนะได้อย่างง่ายดายวิธีการซื้อและถือ แผนภูมิที่แนบมาจำลองเป็นผลงานที่ซื้อและถือได้ว่านั่งอยู่ใน 100 หุ้นของ SPY ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งขึ้นเมื่อเทียบกับผลงานที่จะไปยาวหรือสั้น 100 หุ้นของ SPY ต่อสัญญาณที่อธิบายไว้ข้างต้น เราไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยที่ต้นทุนการทำธุรกรรมใด ๆ หรือความสนใจในเงินสด ที่เรากล่าวถึงนี้ไม่ได้เป็นกลยุทธ์สำหรับผู้ค้าที่ลาดเททนที่จะสูญเสีย: การซื้อขายทำกำไรได้เพียงประมาณ 53% ของเวลา แต่ผู้โชคดีได้ประมาณ 25% มีขนาดใหญ่กว่าที่ขาดทุน เราได้ทดสอบรูปแบบของกลยุทธ์นี้เมื่อเร็ว ๆ นี้มุ่งเน้นไปที่แนวโน้มหมายถึงการพลิกกลับในสัปดาห์หลังจากที่ตัวเลือกหมดอายุ (Mean พลิกกลับหลังจากหมดอายุ) และพบว่าผลที่คล้ายกัน กลยุทธ์สองตัวเลือกสำหรับการซื้อขายเฉลี่ยพลิกกลับ เหตุผลที่เราต้องการที่จะค้าตัวเลือกบนพื้นฐานของเหล่านี้หมายถึงสัญญาณการพลิกกลับเป็นสองเท่า ครั้งแรกที่เราจะประสบความสำเร็จในระดับเดียวกันของความเสี่ยงกับการทำให้ยาวสายยาวหรือกระจายเครดิตแนวตั้งในขณะที่เรามีโดยการซื้อขายหุ้น แต่มีค่าใช้จ่ายเงินสดที่มีขนาดเล็กและ / หรือความต้องการอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง เราสามารถนำความแตกต่างในความเสี่ยงฟรีสินทรัพย์ดอกเบี้ยแบริ่ง นั่นอาจจะชอบความกังวลเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่ระบุว่าการซื้อขายแต่ละครั้งเพียงแค่ 7 วัน แต่เก็บไว้ในใจว่ากลยุทธ์การพลิกกลับเฉลี่ยรายสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ในตลาดประมาณ 78% ของเวลาดังนั้นมันเป็นเรื่องสำคัญที่คุณซ่อนเงินของคุณ ประการที่สองและที่สำคัญเราต้องการที่จะใช้ตัวเลือกในการปรับปรุงประสิทธิภาพของกลยุทธ์ เพราะตัวเลือกที่มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนและเนื้อเรื่องของเวลาที่พวกเขามีโอกาสที่กำไรข้างต้นและนอกเหนือการเปลี่ยนแปลงทิศทางเพียงในพื้นฐาน ที่นี่สองวิธีที่เราอาจจะใช้ตัวเลือกการค้าการส่งสัญญาณการพลิกกลับหมายถึง: A) ขายออกของเงิน (OTM) แนวตั้งกระจาย วิธีการนี​​้จะประกอบไปด้วยการขายตัวเลือก OTM หนึ่งและซื้อตัวเลือก OTM ยิ่งขึ้นในการกำหนดความเสี่ยงและการป้องกันการค้า ช่วยให้ใช้ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรม: 4 พฤศจิกายน 2008 นี้หมายถึงกลยุทธ์การพลิกกลับสร้างสัญญาณขายกับ SPY ที่ 100.41 เราจะได้ขายการแพร่กระจายต่อไปนี้: สั้น 1 SPY พฤศจิกายน 110 เรียกร้องให้ INITIAL_CONTENT.48; SPY ยาว 1 พฤศจิกายน 112 เรียกร้องให้ INITIAL_CONTENT.27; สำหรับสินเชื่อสุทธิ INITIAL_CONTENT.21 ตอนนี้ยกเว้นการย้ายอย่างมากลดลงในพื้นฐานการค้านี้ wouldnt กำไรมากมากกว่าเพียงแค่ 7 วันดังนั้นเราจึงวางแผนที่จะออกจากเครดิตเหล่านี้กระจายเปิดให้บริการสำหรับระยะเวลานานของเวลาที่จะอนุญาตให้มีการสลายตัวของเวลาที่จะปรับปรุงการทำกำไร ขอให้สังเกตว่าเราเลือกนัดที่ 110 และ 112 ออกจากเขตกันชนสิบจุดระหว่างพื้นฐานและการนัดหยุดงานในระยะสั้นของการค้าของเรา ด้วยวิธีการนี​​้แม้ว่าการเคลื่อนไหวพื้นฐานกับเราเราจะยังคงทำกำไรได้ตราบเท่าที่ SPY ต่ำกว่า 110.21 ที่หมดอายุ ในกรณีนี้ SPY ย้ายลดลงทันทีและปิดที่หมดอายุพฤศจิกายนที่ 79.52 ทำให้เราสามารถให้เครดิตเต็มรูปแบบที่ได้รับในการค้า คุณอาจจะได้สังเกตเห็นว่าสัญญาณยาวถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายนกับ SPY ที่ 89.77 มีเราใช้วิธีการเดียวกันในกรณีที่เราจะได้ขายวางในแนวตั้งด้วยการตีสั้นที่ 80 และการนัดหยุดงานนาน 78 สำหรับสินเชื่อสุทธิประมาณ INITIAL_CONTENT.23 ที่หมดอายุพฤศจิกายน SPY ปิดเพียงแค่ผมภา​​ยใต้จุดคุ้มทุนในการค้าที่ทำให้สูญเสียเล็ก ๆ น้อย ๆ แต่ทั้งสองตัวเลือกการกระจายร่วมกันได้อย่างสมบูรณ์ที่ทำกำไรได้ในช่วงนี้เมื่อเทียบกับการสูญเสียของ 3.68 จุด SPY สำหรับกลยุทธ์หุ้นทิศทาง B) ซื้อที่ the-money (ATM) ทำให้ วิธีการแพร่กระจายเป็นเครดิตที่ดีสำหรับการแสวงหาผลกำไรจากการสลายตัวของเวลา แต่มันเป็นเพียงเล็กน้อยที่ซบเซาและไม่ตอบสนองเป็นเจ้าของใส่ทันทีสำหรับผู้ค้าที่ต้องการที่จะทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัย หากการเคลื่อนไหวพื้นฐานที่สูงพอที่จะสร้างสัญญาณขายสำหรับกลยุทธ์นี้มีโอกาสที่จะผันผวนโดยนัยอาจจะลดลงในระยะสั้นมากพอที่จะทำให้ตัวเลือกที่ถูกใส่ในชีวิตประจำญาติ ถ้าการค้าที่ประสบความสำเร็จและการเคลื่อนไหวพื้นฐานกลับลงลงในช่วงก่อนหน้า (หรือต่ำกว่า) ทันทีใส่เจ้าของจะยืนที่จะทำกำไรจากการสัมผัสทั้งทิศทางและจากการเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัย เพื่อเปรียบเทียบให้บอกว่าเราได้รับสัญญาณขายที่สร้างขึ้นใน SPY ที่ 4 พฤศจิกายนปี 2008 เป็นที่กล่าวข้างต้น ด้วย SPY ที่ 100.41 และความผันผวนโดยนัยในตู้เอทีเอ็มพฤศจิกายน SPY ตัวเลือกที่ 48% เราจะได้ซื้อต่อไปใส่ตู้เอทีเอ็ม: SPY ยาว 1 พฤศจิกายน 100 ใส่สำหรับ $ 3.73 ห้าวันทำการหลังจากนั้นสัญญาณยาวถูกสร้างขึ้น แต่ใส่นี้ได้เพิ่มขึ้นแล้ว 10.67 $ (เทคนิค thats ผลตอบแทน 186% ของเงินทุนที่เสี่ยงชีวิต แต่ไม่ได้ตื่นเต้นเกินไปเพียงเป็นเรื่องง่ายที่จะสูญเสียพรีเมี่ยมเต็มรูปแบบการชำระเงินสำหรับการทำสัญญาซึ่งเป็นเหตุผลที่แนวทางการจัดการความเสี่ยงที่ดีจะนำมาซึ่งการปรับขนาดการซื้อขายของคุณตามปริมาณของเงินทุน ที่มีความเสี่ยง.) ขอให้สังเกตว่าในช่วงเวลาเดียวกันนี้ผันผวนโดยนัยในตัวเลือกเหล่านี้เพิ่มขึ้นถึงประมาณ 60% วิทยานิพนธ์เดียวกันไม่ให้ยืมตัวไปซื้อสาย เนื่องจากความผันผวนโดยนัยมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับการเคลื่อนไหวของราคาซื้อสายในความคาดหมายของการพลิกกลับหมายถึงการกลับหัวกลับหางมักจะนำมาซึ่ง overpaying สำหรับตัวเลือกเหล่านั้นและตระหนักกำไรขนาดเล็กแม้ในทิศทางการค้าที่ประสบความสำเร็จมากเนื่องจากการลดลงของความผันผวนของพรีเมี่ยม กลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงการทดสอบข้างต้นเป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของแนวโน้มตลาดที่กว้างขึ้น จุดมุ่งหมายของเราได้รับการแสดงให้เห็นว่า) กลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงสามารถมีประสิทธิภาพสูงกว่าวิธีการซื้อและถือในช่วงเวลาของวงจรการตลาดและข) ที่ผู้ค้าสามารถใช้ตัวเลือกในการปรับปรุงประสิทธิภาพและลดความเสี่ยงของกลยุทธ์ดังกล่าว จาเร็ดวูดาร์ดเป็นตัวเลือกหลักของแร้ง การวิจัยใหม่นิวยอร์กตาม บริษัท การค้าและมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การซื้อขายในตลาดกลาง ตัวเลือกแร้งเผยแพร่จดหมายข่าวการศึกษาการเรียนการสอนแร้งเหล็กกระจายปฏิทินและตัวเลือกการซื้อขายผันผวนตามความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ